撰文：团结香港基金副总干事 黄元山、助理研究总监 水志伟、研究员 陈颖茵

科技的注入使保险业务成本大幅降低，保险种类翻新，可谓极具颠覆性。根据全球性市场调查和商业谘询公司Infoholic Research，2018年保险科技的全球收益达到5亿美元，而这一数字预计将以每年16%的高速增长，至2023年达到11亿美元的规模。投资界显然也十分看好保险科技的发展。

全球性谘询公司韦莱韬悦（Willis Towers Watson）的数据显示，2019年保险科技领域的融资规模创纪录地录得64亿美元，其中仅第四季度就有近20亿美元涌入。可以说，颠覆业界的保险科技正在迅速崛起。

P2P平台解决利益冲突

提到保险科技，读者或许很容易联想到机械人保险顾问（Robo-advice），藉助人工智能技术帮助消费者选择保险产品。又或者定制保险（Insurance on Demand），允许客户选择适合各自需求的保险时段、保险范畴等。其实，保险科技催生的新商业模型远不仅于此。P2P保险平台就是另一个有趣的新模型。P2P保险平台将有共同保险需求的人们聚集在一起，出资建立共同的保险资金池，而平台在这其中仅仅扮演管理者的角色。

这类平台通常明确公布其收费占总保费的特定比例，比如20%。其余80%则不归平台所有，这80%保费若在赔付之后还有剩余，或归还投保人，或全数捐赠给投保人指定的团体，如慈善机构等，无论如何不会保留在平台的口袋中。换言之，无论需要赔付多少，平台的收益都是固定的，这就解决了利益冲突问题，保险平台没有动力在赔付过程中设置层层障碍，消费者再也不用担心在申请赔付时受到刁难。

另一个别出心裁的模型则在定价机制上创新，其中一个例子是“随车付款”（Pay as you drive,PAYD）。传统保险公司根据车主的过去驾车记录，每年更新一次保费数额。随车付款模型则运用GPS、大数据等技术获得驾驶人的实时驾驶情况，比如驾驶行为，并据此动态调整保费。如此一来，“坏司机”将很快被系统分辨，“好司机”也不用等待一年才获得更低的保单定价，即便是缺乏经验的年轻司机也有机会在短时间内证明自己的可靠程度。

实际上，保险科技模型多不胜数，也造就出了成功的独角兽公司。根据韦莱韬悦，现时世界上共有10间保险科技独角兽公司，其中5间是在2019年冲出重围的，附表列举了部分独角兽公司。值得注意的是，其中RootIn surance和Lemonade分别采用了前文提到的随车付款和P2P模型，成功依靠创新模型脱颖而出。

尽管投资者对这一新兴的广阔市场表现出了极大热情，但并不是每个保险科技公司都能在浪潮中生存下来。以上文提及的P2P保险平台为例，最先成立的P2P保险科技公司之一Friend surance用了近八年时间才在德国获得超过10万名用户。而韦莱韬悦的数据亦显示，在有融资记录的保险科技公司里，有184间已经在过去三年里关门大吉，更遑论其他尚未进入融资阶段便已无法坚持的同行。

由此可见，保险科技公司依然面对着许多挑战。

面临三大挑战

其一在于获客渠道和运营的可持续性。初创公司的获客成本较高，规模效应不足，长远发展会面临相当大的挑战；另外，消费者尤其是年轻一代的消费者对保险产品的热情下降。如何增强大众的保险意识、提高保险渗透率成为了保险科技公司的一大难题；第三，在监管层面，政策更新难以赶上科技升级的脚步，保险与科技的碰撞往往受到法律的限制，也增加了保险科技公司的门槛。

不过，有“危”也有“机”。在这个潜力广阔、需求巨大的市场面前，政府的重视和政策引导不可少。无论是帮助提升公众对保险的认知，抑或是尽早推出在审慎与灵活中取得平衡的监管政策，都对保险科技的发展至关重要。