新冠肺炎（COVID-19）颠覆了我们的生活方式，“无接触”成了关键词，商业模式亦朝“数码化”方向发展。央行数码货币（Central Bank Digital Currency，下称“CBDC”）就是在这样的背景下愈加频繁地出现在公众视野之中。

CBDC是由中央银行（央行）以数码形式发行的法定货币。CBDC分为零售型和批发型两种类型。零售型CBDC专为包括家庭和企业在内的公众而设计，可提供具潜力且创新的支付功能（下文将统称零售型港币CBDC为“数码港元”）。批发型CBDC供金融机构使用，这些金融机构通常是现有即时支付结算（RTGS）系统的成员。批发型CBDC的其中一项重要用途是提供银行间的结算，特别是跨境结算的新方法（下文将统称批发型港币CBDC为“批发港币CBDC”）。

现时，世界上有86%的中央银行正在进行CBDC相关研究。无论是零售型还是批发型，CBDC将是未来数码金融时代的重要金融基础设施。零售型CBDC为市民提供最为创新和先进的支付选择，推进智慧城市的发展；批发型CBDC则为提升金融基建打下基础，推动建立数码金融中心。

本报告将从零售型CBDC、批发型CBDC和整体管理架构三个层面，共七大方向入手，探究香港如何把握CBDC带来的机遇，引领数码金融新时代。

在零售型CBDC层面，香港要首先制订全面、富前胆性和系统性的零售支付策略，力求最大程度上方便市民的日常支付（方向一）。在明确的支付策略下，香港应探索数码港元在本地的实施方案和使用场景（方向二）。香港还应与内地合作，推出内置数字人民币和数码港元的双币电子钱包，方便内地和香港居民的跨境工作与生活（方向三）。

在批发型CBDC层面，香港应探索批发型CBDC在金融行业的使用以改善和自动化金融交易和支付流程（方向四）。与此同时，香港应将批发港币CBDC与更多的其他的CBDC相连接，将香港打造为批发型CBDC网络的中心（方向五）。

最后，在管理架构层面，香港应制订数字金融发展策略（方向六）。同时，香港金管局应与财经事务及库务局成立一个CBDC发展联合督导小组，促进CBDC在经济和金融体系中的运用（方向七）。

数码金融体系正在世界舞台上蓄势待发，而CBDC是其中极其重要的一环。作为传统金融中心，香港应把握机遇，在CBDC等金融基础设施层面做好准备，引领新时代的金融发展。