新冠肺炎（COVID-19）顛覆了我們的生活方式，「無接觸」成了關鍵詞，商業模式亦朝「數碼化」方向發展。央行數碼貨幣（Central Bank Digital Currency，下稱“CBDC”）就是在這樣的背景下愈加頻繁地出現在公眾視野之中。

CBDC是由中央銀行（央行）以數碼形式發行的法定貨幣。CBDC分為零售型和批發型兩種類型。零售型CBDC專為包括家庭和企業在內的公眾而設計，可提供具潛力且創新的支付功能（下文將統稱零售型港幣CBDC為「數碼港元」）。批發型CBDC供金融機構使用，這些金融機構通常是現有即時支付結算（RTGS）系統的成員。批發型CBDC的其中一項重要用途是提供銀行間的結算，特別是跨境結算的新方法（下文將統稱批發型港幣CBDC為「批發港幣CBDC」）。

現時，世界上有86%的中央銀行正在進行CBDC相關研究。無論是零售型還是批發型，CBDC將是未來數碼金融時代的重要金融基礎設施。零售型CBDC為市民提供最為創新和先進的支付選擇，推進智慧城市的發展；批發型CBDC則為提升金融基建打下基礎，推動建立數碼金融中心。

本報告將從零售型CBDC、批發型CBDC和整體管理架構三個層面，共七大方向入手，探究香港如何把握CBDC帶來的機遇，引領數碼金融新時代。

在零售型CBDC層面，香港要首先制訂全面、富前膽性和系統性的零售支付策略，力求最大程度上方便市民的日常支付（方向一）。在明確的支付策略下，香港應探索數碼港元在本地的實施方案和使用場景（方向二）。香港還應與內地合作，推出內置數字人民幣和數碼港元的雙幣電子錢包，方便內地和香港居民的跨境工作與生活（方向三）。

在批發型CBDC層面，香港應探索批發型CBDC在金融行業的使用以改善和自動化金融交易和支付流程（方向四）。與此同時，香港應將批發港幣CBDC與更多的其他的CBDC相連接，將香港打造為批發型CBDC網絡的中心（方向五）。

最後，在管理架構層面，香港應制訂數字金融發展策略（方向六）。同時，香港金管局應與財經事務及庫務局成立一個CBDC發展聯合督導小組，促進CBDC在經濟和金融體系中的運用（方向七）。

數碼金融體系正在世界舞台上蓄勢待發，而CBDC是其中極其重要的一環。作為傳統金融中心，香港應把握機遇，在CBDC等金融基礎設施層面做好準備，引領新時代的金融發展。